随着股指的不断向上运行。强势板块的持续性成为后市大盘能否再上台阶的重要标志。我们认为，只有行业基本面有强支撑的板块才能够有很强的持续力。本轮行情上扬以来，强势板块中有色金融板块，受到国际、国内的有色金融价格持续上扬的支撑，房地产板块受到人民币升值的支持等。我们认为，电子元器件行业的复苏持续相当好，也将有望持续该板块继续强势上行。全球电子元器件行业的复苏以及我国宏观经济的基本稳定，将使国内电子元器件行业中的多数公司受益。但是，从国家对半导体行业和新型元器件的扶持政策看，受益者仍将是那些在行业中已具备某些优势的企业。因此，操作策略上应逢低建仓各子行业内具技术、市场或具有综合优势的公司。

    电子元器件行业拐点已现

    2月半导体B/B指标突破1，投资率仍然处于十年来的水平B/B开始大于1，表示半导体生产厂商对未来市场增长疑虑消除，增加设备投资以扩大产能；06年IC Insights预计投资额将增长10%，但相对于接近10%的销售收入预期，半导体行业的投资率仍然处于10来的水平，投资率仅相当于2000年的70%。另外，IC代工厂商台积电是下游需求状况敏感的反映者。从3月上旬台积电的接单状况来看，2006年二季度订单已经爆满，预计二季度接单量将比一季度增长10%。从需求构成来看，手机IC和液晶电视驱动IC是其中的亮点。其次，中国对3G和数字电视的态度，将加快全球两大产业的升级，使得进入2006年后的IT增长将高于和先前，而本次IT的增长将集中体现在新兴、高端、环保电子产品的需求。由于快速增长的新兴、高端、环保需求只有少数的优势厂商能够提供，所以，就是综合IT增长速度不是那么迅速，但优势厂商也将受到大量订单，目前已经看到优势厂商的订单爆满的状况。

    投资分行业的优势企业

    由于下游PC和消费电子产品的拉动，被动元件行业将受益于半导体行业的复苏。建议重点关注PCB（印制电路板）行业、电连接器行业。PCB和电连接器行业均受益于下游需求拉动，行业景气上升。建议重点关注行业内具规模优势和技术优势的优质上市公司。如G生益（600183）和航天电器（002025）等。另外，磁性材料已成为我国电子元器件中具一定优势的子行业。磁性材料目前主要运用于平板显示器、硬盘驱动器、通讯、PC以及汽车电子。我国具备丰富的磁材原料、稀土材料和廉价的劳动力，磁性材料行业产量已经超过日本跃居世界。值得一提的是，在稀土永磁材料（NdFeB）产品方面，我国已经开始参与高端产品竞争，并且有望在未来凭借成本优势获得长足发展。G三环（000970）、G韵升（600366）、天通股份（600330）等。